FICO® Scores are the most widely used credit scores. Each FICO® Score is a three-digit number calculated from the data on your credit reports at the three major consumer reporting agencies—Experian, TransUnion and Equifax. Your FICO® Scores predict how likely you are to pay back a credit obligation as agreed. Lenders use FICO® Scores to help them quickly, consistently and objectively evaluate potential borrowers’ credit risk.

Nearly all lenders in the U.S., including RGCU, use FICO® Scores, as the industry standard for determining credit worthiness. Reviewing your FICO® Scores can help you learn how lenders view your credit risk and allow you to better understand your financial health.

FICO® Scores are calculated from the credit data in your credit report. This data is grouped into five categories; the chart below shows the relative importance of each category.

1. 35% - Payment history: Whether you've paid past credit accounts on time
2. 30% - Amounts owed: The amount of credit and loans you are using
3. 15% - Length of credit history: How long you've had credit
4. 10% - New credit: Frequency of credit inquires and new account openings
5. 10% - Credit mix: The mix of your credit, retail accounts, installment loans, finance company accounts and mortgage loans

Score factors are delivered with a consumer’s FICO® Score, these are the top areas that affected that consumer’s FICO® Scores. The order in which the score factors are listed is important. The first factor indicates the area that most affected the score and the second factor is the next most significant influence. Addressing these factors can benefit the score.

There are many different credit scores available to consumers and lenders. FICO® Scores are the credit scores used by most lenders, and different lenders may use different versions of FICO® Scores. In addition, FICO® Scores are based on credit file data from a consumer reporting agency, so differences in your credit files may create differences in your FICO® Scores.

There are many reasons why a score may change. FICO® Scores are calculated each time they are requested, taking into consideration the information that is in your credit file from a consumer reporting agency at that time. So, as the information in your credit file at that CRA changes, FICO® Scores can also change. Review your key score factors, which explain what factors from your credit report most affected a score. Comparing key score factors from the two different time periods can help identify causes for a change in a FICO® Score. Keep in mind that certain events such as late payments or bankruptcy can lower FICO® Scores quickly.

No. The FICO® Score we provide to you will not impact your credit.

You may get a free copy of your credit report from each of the three major consumer reporting agencies annually. To request a copy of your credit report, please visit: www.annualcreditreport.com. Please note that your free credit report will not include your FICO® Score. Because your FICO® Score is based on the information in your credit report, it is important to make sure that the credit report information is accurate.

Program participants will receive their FICO® V8 Score updated on a quarterly basis, when available.

• You are a new account holder and your FICO® Score is not yet available
• Your credit history is too new
• You are not the primary account holder.
• You have a business account; this benefit is available only to personal consumer accounts
• Your account is closed

• Frequently Asked Questions about FICO® Scores
• Frequently Asked Questions about FICO® Scores- Spanish

• Understanding Your Credit Report
• What is a FICO® Score?
• What goes into FICO® Scores?
• Managing your FICO® Scores
• How lenders use FICO® Scores
• Which Credit Scores Matter?

Los FICO® Scores son los puntajes de crédito más utilizados. Cada FICO® Score es un número de tres dígitos que se calcula a partir de la información en sus informes de crédito de las tres principales agencias de informes de los clientes: Experian, TransUnion y Equifax. Sus FICO® Scores predicen la probabilidad de que usted pague una obligación de crédito según lo acordado. Los prestamistas usan FICO® Scores para evaluar el posible riesgo de crédito de prestatarios de manera rápida, consistente y objetiva.

Casi todos los prestamistas en los EE. UU., incluido Rio Grande Credit Union, usan FICO® Scores como el estándar de la industria para determinar la solvencia crediticia. Revisar sus FICO® Scores puede ayudarle a saber la percepción que tienen los prestamistas de su riesgo de crédito, así como a entender adecuadamente su estado financiero.

Los FICO® Scores se calculan a partir de la información de crédito en su informe de crédito. Esta información se agrupa en cinco categorías; la siguiente gráfica muestra la importancia relativa de cada categoría.

1. 35%, historial de pago: Si ha pagado cuentas de crédito anteriores a tiempo
2. 30%, cantidad que debe: La cantidad de crédito y préstamos que usa
3. 15%, duración del historial de crédito: El tiempo que ha tenido crédito
4. 10%, crédito nuevo: Frecuencia de consultas de crédito y nuevas aperturas de cuenta
5. 10%, tipos de crédito: La combinación de su crédito, cuentas minoristas, préstamos en cuotas, cuentas de la empresa financiera y préstamos hipotecarios

Los factores del puntaje se proporcionan con el FICO® Score del cliente, los cuales son las áreas principales que afectaron los FICO® Scores de ese cliente. El orden en que se detallan los factores del puntaje es importante. El primer factor indica el área que más afectó el puntaje y el segundo es el que tiene la siguiente influencia más importante. Abordar estos factores puede beneficiar el puntaje.

Hay muchos puntajes de crédito diferentes disponibles para los clientes y prestamistas. Los FICO® Scores son los puntajes de crédito usados por la mayoría de los prestamistas, y los diferentes prestamistas pueden usar diferentes versiones de los FICO® Scores. Además, los FICO® Scores se basan en datos del archivo de crédito de una agencia de informes de los clientes, por lo que las diferencias en sus archivos de crédito pueden generar diferencias en sus FICO® Scores.

Un puntaje puede cambiar por muchas razones. Los FICO® Scores se calculan cada vez que se solicitan, considerando la información que está en ese momento en su archivo de crédito de una agencia de informes de los clientes. Por lo tanto, conforme la información de su archivo de crédito en esa consumer reporting agency (CRA, agencia de informes de los clientes) cambia, los FICO® Scores también pueden cambiar. Revise sus factores del puntaje clave, que explican qué factores de su informe de crédito afectaron más un puntaje. Comparar los factores del puntaje clave de los dos diferentes periodos puede ayudar a identificar las causas de un cambio en el FICO® Score. Considere que algunas situaciones como pagos atrasados o bancarrota pueden reducir rápidamente sus FICO® Scores.

No. El FICO® Score que le proporcionemos no afectará su crédito.

Puede obtener anualmente una copia gratuita de su informe de crédito de cada una de las tres principales agencias de informes de los clientes. Para solicitar una copia de su informe de crédito, visite: www.annualcreditreport.com. Tome en cuenta que su informe gratuito de crédito no incluirá su FICO® Score. Debido a que su FICO® Score se basa en la información de su informe de crédito, es importante que se asegure de que la información en el informe de crédito sea correcta.

Los participantes del programa recibirán su FICO® V8 Score actualizado cada trimestral, cuando esté disponible.

• Usted es titular de una cuenta nueva y su FICO® Score todavía no está disponible.
• Su historial de crédito es demasiado nuevo.
• Usted no es el titular principal de la cuenta.

• Preguntas frecuentes sobre FICO® Scores
• Preguntas frecuentes sobre FICO® Scores: español

• Cómo entender su informe de crédito
• ¿Qué es un FICO® Score?
• ¿Qué se incluye en los FICO® Scores?
• Administración de sus FICO® Scores
• Cómo usan los prestamistas los FICO® Scores
• ¿Cuáles son los puntajes de crédito que importan?